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股票期貨成避「稅」港
發佈日期: 11/5/2012
 
台股萬萬稅該怎麼辦?「股票期貨」近來成為避稅港,券商表示,由於大戶避稅需求相當高,不少業者還為此提供人頭戶供大戶對作避稅,以10月25日即將除權息的威達電(3022)為例,就是近來股票期貨成交量排行榜榜首,上週五(19日)收盤成交量高達700口,幾乎是第二名友達期貨的2倍。
所謂「股票期貨」最為投資人所熱中的就是套利,利用個股現貨與股票期貨進行低買高賣,當兩者間的價差逐漸收斂後,就出現無風險的報酬,過去這是一種法人的避險工具,如今,在政府拚命課稅的狀態下,大戶自然得想辦法節稅,股票期貨變成另一種節稅工具。
由於股票除權、除息,持有股票現貨的投資人會收到股利或股息,之後還得申報看是要退稅還是補稅,而大戶的所得稅率幾乎都是40%,通常都是補稅的機率高,為此在除權息前把手中現貨賣掉、轉為股票期貨,現貨變成股票期貨時,就算是除權息,股票期貨價值也會增加,但是,因投資人沒有收到股息、股利,所以完全無法課稅。
根據日盛期貨報告估算,若某甲持有2張台積電、個人所得稅率為12%時,還要補稅368元,但是若持有3000張台積電、個人所得稅率為40%的大戶,補稅金額高達32.4 萬元以上,如果「股票除權息前,將現貨出脫、轉換為個股期貨,除權息後再買回現貨、平倉期貨」,估計整個交易成本僅12.8萬元,比起補稅32萬元來說,可以省下近20萬元。
營業員表示,透過股票期貨避稅的狀況越來越明顯,持股越多的大戶,甚至還有業者找人頭戶幫忙造市、對敲交易,由於期貨手續費低,僅千分之1.425,且大戶手續費還有折讓,算一算成本頂多幾萬元,即可省下數十萬元的稅金,也難怪在股市一片低迷之際,期貨市場可正火熱。
 



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